خبرگزاری کتاب ایران (ایبنا)؛ در بازار سرمایه، دو مفهوم اساسی به نام‌های ریسک و بازده مورد توجه قرار می‌گیرند که برای سرمایه‌گذاران حیاتی هستند. ریسک به میزان عدم قطعیت و احتمالات زیان مرتبط با سرمایه‌گذاری اشاره دارد، در حالی که بازده نشان‌دهنده سود یا زیانی است که یک سرمایه‌گذار از سرمایه‌گذاری خود به دست می‌آورد. در این مقاله، به بررسی دقیق‌تر این دو مفهوم و اهمیت آنها در بازار سرمایه می‌پردازیم.

منظور از ریسک در بازار سرمایه چیست؟

ریسک در بازار سرمایه به میزان عدم قطعیت و پتانسیل اتلاف سرمایه در نتیجه تغییرات قیمتی است که ممکن است در سرمایه‌گذاری‌ها وجود داشته باشد. این عدم قطعیت ممکن است از عوامل مختلفی مانند نوسانات بازار، تغییرات اقتصادی، سیاسی یا حتی رویدادهای غیرمنتظره مانند بلایای طبیعی ناشی شود.

ریسک در بازار سرمایه می‌تواند به دو صورت عمده باشد: ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک. ریسک سیستماتیک به عواملی اشاره دارد که تمام بازارها و صنایع را تحت تأثیر قرار می‌دهند، مانند تغییرات اقتصادی یا سیاسی که بر روی همه سرمایه‌گذاری‌ها تأثیر می‌گذارد. از سوی دیگر، ریسک غیرسیستماتیک به عواملی اشاره دارد که تنها بر روی یک شرکت یا صنعت خاص تأثیر می‌گذارد، مانند مشکلات مدیریتی درون شرکت یا تغییرات در صنعت خاص.

مدیریت ریسک در بازار سرمایه اهمیت زیادی دارد، زیرا به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ریسک‌های مختلف را شناسایی، ارزیابی و کنترل کنند. استفاده از ابزارهای مالی مانند تنظیم پرتفوی، استفاده از مشتقات مالی و تحلیل ریسک می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا در برابر ریسک‌های بازار سرمایه مقاومت بیشتری داشته باشند و سودآوری بهتری را دست‌یابی کنند.

منظور از بازده در بازار سرمایه چیست؟

بازده در بازار سرمایه به میزان سود یا زیانی که یک سرمایه‌گذار از سرمایه‌گذاری خود در ارزش دارایی‌ها یا سرمایه‌گذاری‌های مختلف در طول زمان به دست می‌آورد، اشاره دارد. این مفهوم نشان‌دهنده عملکرد سرمایه‌گذاری است و به عنوان یک معیار اساسی برای اندازه‌گیری موفقیت یا عدم موفقیت سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرد.

بازده می‌تواند به صورت مثبت یا منفی باشد، به تبع زیان یا سودی که سرمایه‌گذار از سرمایه‌گذاری خود به دست می‌آورد یا از دست می‌دهد. این مفهوم می‌تواند برای دارایی‌های مختلف مانند سهام، اوراق قرضه، ارزها و سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری اعمال شود و به عنوان یک معیار کلی برای اندازه‌گیری عملکرد سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود.

بازده معمولاً با درصدی از ارزش اولیه سرمایه‌گذاری یا سرمایه‌گذاری خالص (بدون در نظر گرفتن هزینه‌ها یا کاستی‌های دیگر) اندازه‌گیری می‌شود، و به عنوان یک معیار مهم برای تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری‌های آینده و تجزیه و تحلیل عملکرد سرمایه‌گذاری‌ها استفاده می‌شود.

چگونگی مدیریت ریسک بازار سرمایه

مدیریت ریسک بازار سرمایه امری بسیار حیاتی برای سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها است که به وسیلهٔ روش‌ها و استراتژی‌های مختلفی ممکن است انجام شود. در ادامه، چندین رویکرد مهم برای مدیریت ریسک بازار سرمایه آورده شده است:

• تنوع سرمایه‌گذاری: یکی از اصول اساسی در مدیریت ریسک بازار سرمایه، تنوع سرمایه‌گذاری است. با توزیع سرمایه بین دارایی‌های مختلف مانند سهام، اوراق بهادار، اموال بنیادی مانند طلا و ملک، سرمایه‌گذاران می‌توانند ریسک خود را کاهش دهند.

• استفاده از ابزارهای مشتقه: ابزارهای مشتقه مانند آپشن‌ها، فیوچرها و سواپ‌ها امکاناتی را برای مدیریت و کاهش ریسک در بازارهای مالی فراهم می‌کنند.

• استفاده از تحلیل فنی و فاندامنتال: تحلیل فنی و فاندامنتال برای پیش‌بینی رفتارهای بازار و جلوگیری از خسارات احتمالی استفاده می‌شود. این تحلیل‌ها می‌توانند به شناخت الگوهای بازار کمک کنند و به مدیران سرمایه‌گذاری کمک کنند تا تصمیمات بهتری بگیرند.

• مدیریت سیستماتیک ریسک: این شامل استفاده از مدل‌های ریاضی و روش‌های کمی برای ارزیابی و مدیریت ریسک است. مانند مدل‌های واریانس-کوواریانس و مدل‌های شبکه‌های عصبی.

• تعیین سیاست‌های مشخص در خصوص ریسک: سازمان‌ها و شرکت‌ها باید سیاست‌های دقیقی در خصوص مدیریت ریسک بازار سرمایه تعیین کنند و این سیاست‌ها را به دقت اجرا کنند.

این رویکردها تنها چند نمونه از روش‌های مدیریت ریسک بازار سرمایه هستند و بسته به شرایط بازار و اهداف سرمایه‌گذاری، روش‌های دیگری نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد.

استفاده از اهرم برای سودآوری بیشتر

استفاده از اهرم یا leverage در بازار سرمایه، وسیله‌ای برای افزایش سرمایه‌گذاری و افزایش بازدهی پتانسیل است، اما همراه با افزایش ریسک مرتبط با سرمایه‌گذاری می‌باشد. در بازار فارکس، استفاده از اهرم به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد که مقدار بیشتری از مبلغ سرمایه‌گذاری خود را در معاملات ارزی استفاده کنند، به طوری که سود یا زیان احتمالی معاملات به طور مضاعف افزایش می‌یابد.

استفاده از اهرم می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا به سرعت مقدار بیشتری از سرمایه‌گذاری خود را در بازار ارزها قرار دهند و از فرصت‌هایی که ممکن است به صورت کوتاه مدت در بازار فراهم شود، بهره‌برداری کنند. اما این افزایش در توانایی سرمایه‌گذاری همراه با افزایش ریسک مرتبط با سرمایه‌گذاری می‌آید. به عبارت دیگر، هرچه استفاده از اهرم بیشتر باشد، ریسک مرتبط با سرمایه‌گذاری نیز بیشتر می‌شود و ممکن است در صورت عدم موفقیت در معاملات، زیان‌های بزرگی به همراه داشته باشد.

بنابراین، استفاده از اهرم در بازار فارکس می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند به سرعت بازدهی خود را افزایش دهند، مفید باشد، اما باید به دقت و با شناخت کامل از ریسک‌های مرتبط با این روش عمل شود. تحلیل دقیق بازار و مدیریت موثر ریسک می‌تواند کمک کننده باشد تا استفاده از اهرم به صورت موفق‌آمیز صورت گیرد.

سخن پایانی

در بازار سرمایه، ریسک و بازده دو عنصر اساسی هستند که همواره سرمایه‌گذاران را همراهی می‌کنند. از یک سو، تلاش برای به دست آوردن بازدهی بالا و افزایش سود سرمایه‌گذاری انجام می‌شود، اما از سوی دیگر، باید به دقت ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری را شناسایی و مدیریت کرد. بنابراین، مدیریت موثر ریسک و تعقل در انتخاب معاملات و سرمایه‌گذاری‌ها، کلید موفقیت در بازار سرمایه است.

منبع: https://errante.net/fa/what-is-the-difference-between-liquid-and-call-margin/